Týdenní FOREX komentář - FXstreet.cz

Důležité události minulého týdne:

Eurozóna: Evropská centrální banka (ECB) připravuje mechanismus, který jí umožní přímo na sekundárním trhu zahájit nákupy státních dluhopisů nejohroženějších zemí eurozóny. V pozorně sledovaném projevu to řekl prezident ECB Mario Draghi. Bližší informace zde.

Eurozóna: Proti zvýšené roli trvalého záchranného fondu eurozóny ESM a záměru Evropské centrální banky (ECB) obnovit nákupy státních dluhopisů ohrožených zemí eurozóny se o víkendu vyslovili někteří němečtí politici. Z Německa také znovu zazněl hlas, že by Řecko mělo opustit eurozónu. Bližší informace zde.

Eurozóna: Mezinárodní ratingová agentura Standard & Poor's potvrdila Německu jeho nejvyšší rating AAA s nezměněným "stabilním" výhledem. Bližší informace zde.

Eurozóna: Eurozóně by mohlo při řešení současné dluhové krize pomoci, kdyby se přeměnila v otevřenou měnovou unii. Někteří členové by tak mohli dočasně zavést vlastní měny, aby obnovili svou konkurenceschopnost, a později se znovu vrátit k euru. Bližší informace zde.

Eurozóna: Eurozóna zatím neudělala dost pro to, aby zabránila dalšímu šíření dluhové krize. Ve své zprávě to oznámil Mezinárodní měnový fond (MMF). Bližší informace zde.

USA: Americká centrální banka (Fed) na závěr svého dvoudenního zasedání podle očekávání žádná nová opatření na podporu domácího hospodářského růstu nepřijala, signalizovala ale připravenost poskytnout ekonomice v případě zhoršení situace další podporu. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha) - SEČ):

Pondělí 6.8.2012

• v Austrálii a v Kanadě státní svátek – tamní banky a burzy budou zavřené
• v 02:30 v Austrálii spotřebitelské ceny - Melbourne Institute
• v 03:30 v Austrálii pracovní inzeráty
• v 07:00 v Japonsku předstihové ukazatele
• v 10:30 v eurozóně index Sentix (důvěra investorů)
• v 15:00 v USA bude mít slovo předseda americké centrální banky Ben Bernanke 
  

Úterý 7.8.2012

• v 06:30 v Austrálii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 3.50%
• v 09:00 ve Švýcarsku rezervy zahraničních měn
• v 09:15 ve Švýcarsku index CPI
• v 10:30 v Británii promyslová produkce
• ve 12:00 v Německu průmyslové objednávky
• ve 14:30 v Kanadě povolení nových staveb
• v 16:00 v Kanadě Ivey PMI
• ve 20:30 v USA bude mít slovo předseda americké centrální banky Ben Bernanke
  

Středa 8.8.2012

• v 01:50 v Japonsku saldo běžného účtu
• v 03:30 v Austrálii půjčky na bydlení
• v 08:00 v Německu obchodní bilance
• v 11:30 v Británii inflační report Bank of England
• ve 12:00 v Německu průmyslová produkce
• ve 13:00 v USA počet žádostí o hypotéku
• ve 14:30 v USA změna produktivity mimo zemědělství
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy

Čtvrtek 9.8.2012

• v 00:45 na Novém Zélandu míra nezaměstnanosti
• v 03:30 v Austrálii míra nezaměstnanosti
• v Japonsku rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovní 0-0,10%, tisková konference Bank od Japan  (přesný čas není znám)
• v 10:00 v eurozóně měsíční bulletin ECB
• v 10:30 v Británii obchodní bilance
• ve 14:30 v Kanadě obchodní bilance
• ve 14:30 v USA obchodní bilance
• ve 14:30 v USA počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• v 16:00 v USA změna velkoobchodních zásob

Pátek 10.8.2012

• v 03:30 v Austrálii zápis z jednání tamní centrální banky
• v 07:00 v Japonsku měsíční report Bank of Japan
• v 08:00 v Německu index CPI
• v 8:45 ve Francii průmyslová produkce
• v 10:30 v Británii index PPI
• ve 14:30 v Kanadě míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA importní ceny
• ve 20:00 v USA saldo federálního rozpočtu

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Nejdůležitější událostí minulého týdne bylo zasedání bankovní rady Evropské centrální banky (ECB). Prezident ECB Mario Draghi totiž týden předtím řekl, že je připraven udělat cokoliv, aby zabránil rozpadu eurozóny. ECB nejdříve podle očekávání nechala základní úrok beze změn na historickém minimu 0,75 procenta. Trhy ale čekaly především na tiskovou konferenci, na které měl Draghi vysvětlit, jak myslel svá slova z předchozího týdne. Tak důrazně totiž ECB na podporu eura zatím ještě nikdy nevystoupila.

Draghi ale investory zklamal. Čekalo se, že ECB oznámí nové nákupy italských a španělských dluhopisů, aby těmto zemím pomohla snížit náklady na obsluhu dluhu. Draghi ale řekl, že ECB má takový krok jen v plánu, a to ještě s podmínkami. Zapojit se budou muset evropské záchranné fondy a bude ještě nutné přesvědčit Německo, jemuž se plán nelíbí. Německo se o víkendu znovu postavilo proti zvýšené roli trvalého záchranného fondu eurozóny ESM a záměru Evropské centrální banky (ECB) obnovit nákupy státních dluhopisů ohrožených zemí eurozóny.

Euro v reakci na Draghiho slova vyrazilo prudce vzhůru a jeho kurz k americkému dolaru (USD) poprvé po měsíci vzrostl nad 1,2400, kde se ale dlouho neudržel a rychle se vrátil zpět k nižším cenám a dokonce prorazil pod 1,2200.

Obrat ale nastal již v pátek a to díky NFP reportu (investoři také začali pozitivněji hodnotit postup ECB z předchozího dne). Příznivé údaje o tvorbě pracovních míst ve Spojených státech totiž podpořily zájem investorů o rizikovější aktiva. Euro vůči dolaru tak znovu vzrostlo a dostalo se až k úrovni 1,2390. Americké ministerstvo práce oznámilo, že míra nezaměstnanosti v USA v červenci stoupla na 8,3 procenta z červnových 8,2 procenta. Dodalo však, že americká ekonomika vytvořila 163.000 pracovních míst (NFP report), což je nejvíce za posledních pět měsíců. Analytici čekali vznik 100.000 míst.

Měnový pár EUR/USD se i nadále pohybuje v krátkodobém i střednědobém klesajícím trendovém kanálu. V případě proražení krátkodobého kanálu a úrovně 1,2400 by korekce mohlo pokračovat až k 1,2630. Naopak v případě poklesu pod 1,2140 bude pravděpodobné otestování kulatého čísla 1,2000.

Důležité cenové hladiny pro EUR/USD jsou: 1.1875,1.2000, 1.2042, 1,2400, 1.2747, 1.2820, 1.3000

Přeji úspěšné obchodování,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz