Stručné shrnutí US trhů dne 13.9.12 – FED zavedl QE3

...rámci svých možností měnové politiky a je třeba férově říci, že tentokrát US centrální banka skutečně připravila velmi zajímavé menu opatření pro účinnou podporu slabě se zotavující ekonomiky a neklesající nezaměstnanost. FED tedy rozhodl poměrem hlasů 11:1 pro nový program odkupu bondů s neomezeným časovým limitem a může ho tedy realizovat až do doby, kdy dojde ke zlepšení obrázku zaměstnanosti a výkonnosti ekonomiky. Jedná se o objem 40 mld. USD měsíčně ve formě tzv. MBS (dluhopisů navázaných na hypotéky) se začátkem realizace již dnes. FED nadále pokračuje v „Operation Twist“, který sestává ze swapu kratších bondů za ty s delší dobou splatnosti a reinvestice maturujících dluhopisů. Znamená to, že FED bude dodávat dalších 85 mld. USD delších cenných papírů na trh každý měsíc do konce t.r. Dále FOMC FEC rozhodlo o posunutí držení takřka nulových sazeb z roku 2014 do doby minimálně poloviny roku 2015. FED tedy očekává, že tak bude vyvíjet tlak na snížení delších úrokových sazeb, podporovat hypotéční trhy a zlepšovat stav finančních podmínek. Byla hlášena i makrodata v podobě úvodních požadavků v nezaměstnanosti s výsledkem 382 tis. vs. očekávání 369 tis., index výrobních cen PPI za srpen vyšel s číslem 1,7% vs. předpoklad 1,2%. Sektorový pohled naznačuje, že se zdárně vyvíjely finance, když po oznámení akce FED rostly banky v řádu 3-5% (Bank of America, Citigroup, JP Morgan, Wells Fargo) a SPDR Financial Select Sector ETF (XLF) přidal 2,6%. Materiálový sektor také přidal 2,5%, když rostly oceláři, papírenský a balící průmysl. Skokově posílily uhelné tituly v rámci energií (např. Arch Coal +10%). Hlavní US akciové indexy tak měly jednoznačnou příležitost se adekvátně projevit na svých hodnotách, což se také stalo. Stavy jsou následujicí: DJIA 13539,86 bodů (+1,55%), Nasdaq Composite 3155,83 bodů (+1,33%) a SP 500 1459,99 bodů (+1,63%). Tento index je tak nejvýše od roku 2007. Index volatility VIX na CBOE klesl na úroveň 14,05 USD, tj. -1,75 USD, resp. -11,08%. K značnému pohybu nutně muselo dojít na komoditních trzích i na forexu a současný stav říká, že ropa se nachází na kursu 99,62 USD za barel a zlato je na cca 7 měsíčním maximu na ceně 1778,80 USD za trojskou unci. Na forexu značně spadl dolar a cross rates EUR/USD jsou na hranici 1,3042. Z pátečních makrodat budou reportovány maloobchodní prodeje za srpen s oček. 0,7% (ex-auto se čeká 0,8%), index spotřebitelských cen CPI má vyjít 0,6% (v jádrové podobě 0,2%), dále průmyslová výroba za srpen s cifrou -0,2%, využití kapacit 79,2%, Michigan Sentiment za září 73,3 bodů a obchodní zásoby za červenec 0,4%. Trading v Asii je vyloženě impozantní a Nikkei Average skončil +1,83%, HangSeng je +2,88% a Shanghai Composite je +0,95%. Úvodní indikace US futures se odvíjí v plusovém duchu a DJIA je +29 bodů, Nasdaq 100 +8 bodů a SP 500 +3,0 bodů.