Stručné shrnutí US trhů dne 1.6.12 – nejhorší trading od začátku t.r.

...nejslabších týdnů t.r., a ne-li nejhorší z hlediska jednodenního poklesu. Důvodem byly jednak turbulence kolem situace v eurozóně, i když političtí lídři stále vyjadřují nutnost pro Řecko zůstat členem eurozóny. Ovšem hlavním důvodem byly celotýdenně silná US makrodata, která ovšem zcela výjímečně vykázala ukazatele lepší než očekávání. A zvláště v pátek, kdy byly na řadě stěžejní údaje z trhu práce a nezaměstnanost, byl rozdíl mezi skutečností a předpoklady zcela evidentní a finálním výsledkem je signifikantní pokles trhů, který nemusí jen tak brzy přestat. Konkrétně se jednalo o Nonfarm Payrolls (nová pracovní místa v nezemědělském sektoru) za květen s číslem 69 tis., což bylo více než dvojnásobně méně než očekávání 150 tis. (stejně špatně dopadla i čísla z privátní sféry). Také celková US nezaměstnanost vykázala za květen vyšší cifru 8,2% vs. očekávání 8,1%. Žádnou inspiraci nepřinesl investorům ani ISM Index, který za květen klesl na 53,5 bodů oproti odhadům na úrovni 54,0 bodů. Víceméně podle koncensu byly alespoň indikátory osobní příjmy a osobní výdaje a výdaje na osobní spotřebu stouply o 0,1%. Výdaje na výstavbu stouply o 0,3% za duben, což bylo opět méně než očekávání 0,5%. Až do závěrečné fáze obchodování tak pokračoval tlak na indexy směrem do minusu a resultát hodnot indexů vypadá následovně: DJIA 12118,60 bodů (-2,2%), Nasdaq Composite 2747,48 bodů (-2,8%) a SP 500 1278,04 bodů (-2,5%). Statistické charakteristiky výkonnosti indexů nejsou dobré, když DJIA za týden ztratil -2,7% (od začátku t.r. -0,8%), Nasdaq Composite mezitýdenně odevzdal -3,2% (od začátku t.r. je +5,5%) a SP 500 oslabil za týden o -3% ( od začátku t.r. je +1,6%). Pokles je projevil v indexu volatility VIX, který na CBOE posílil na 26,66 USD, tj. +2,60 USD, resp. +10,81%. Na komoditních trzích se v souvislosti s děním na akciových trzích změnila konstelace mezi ropou a zlatem ve prospěch znovu připomenuvšího se „bezpečného přístavu“ zlata. Ropa v pátek klesla o 3,9% na více než sedmiměsíční minima kolem 82,27 USD a zlato naopak posílilo o 3,6% na 1624,40 USD. Současný stav vypadá takto: ropa v důsledku indikace nižšího růstu US ekonomiky (HDP, trh práce) dále klesá na 81,60 USD za barel a zlato je na ceně 1625,30 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,2414. Z pondělních makrodat bude na programu pouze položka firemních (továrenských) objednávek za duben s číslem 0,1%. US Treasury bude konat aukce 4 týdenních, 3 a 6 měsíčních poukázek. Na asijských trzích se obchoduje negativně a Nikkei Average skončil -1,71%, HangSeng je -2,46% a Shanghai Composite je -2,65%. Úvodní pondělní indikace US futures nadále zůstávají v minusových teritoriích a DJIA je -73 bodů, Nasdaq 100 -11,25 bodů a SP 500 -6,20 bodů.