Erste Group oznámila podmínky emise nových akcií

...

Erste Group oznámila dříve avizovanou nabídku nových akcií v objemu 660 mil. EUR. Nabídka proběhne částečně prostřednictvím privátního úpisu vybraným investorům a částečně prostřednictvím veřejné nabídky současným akcionářům. Největší akcionáři, kteří drží dohromady 37,4 % akcií, se vzdali svých práv na úpis nových akcií. Zároveň Erste Stiftung dá do nabídky část svého současného podílu (přibližně 1% podíl v Erste) díky čemuž přibližně 50 % z nabízeného množství akcií bude umístěno privátním úpisem. Privátní úpis by měl být uzavřen dnes ráno (2. července), kdy by měla být zároveň oznámena také cena úpisu, která bude stejná i pro veřejnou nabídku. Pásmo pro úpis je stanoveno 18,5 – 19,15 EUR za akcii. Současní akcionáři (k 2. červenci) mohou uplatni své práva od 3. do 17. července, přičemž od 9 – 11. července bude možné s těmito právy obchodovat. 

Celkově vnímáme strukturu nabídky negativně, především pak to, že se jí neúčastní velcí akcionáři a největší akcionář zároveň prodává část svého podílu. Podle našeho názoru k tomuto kroku byla banka donucena kvůli tlaku státu na splacení podílového kapitálu v souvislosti s plány na záchranu zkrachovalé banky Hypo Alpe, která bude stát Rakousko miliardy EUR.