Pegas Nonwovens: Projekce výsledků za 2Q13

...

Zítra ráno oznámí výsledky za 2Q13 Pegas Nonwovens. Výsledky by měl podpořit pokles cen základních materiálů (-5 % q/q a -2,9 % r/r). Při výnosech 50,6 mil. EUR (+5,5 % r/r) očekáváme EBITDA 11,7 mil. EUR (+44,2 % r/r). Na finanční úrovni čekáme FX ztrátu 0,5 mil. EUR (před rokem -3,8 mil. EUR). Včetně úroků odhadujeme -1,5 mil. EUR (-5,1 mil. EUR před rokem). Č. zisk by měl dosáhnout 6,3 mil. EUR. V meziročním srovnání se jedná o propastný rozdíl (449 tis. EUR v 2Q12, nebo +1 292 % r/r). Meziroční rozdíl u č. zisku můžeme připsat na vrub kurzovým změnám.

Celoroční projekce společnosti je na růst zisku EBITDA v intervalu 5 % až 15 %. Naše odhady EBITDA za 1H13 jsou na hranici 54,3 % celoročního cíle, pokud uvažujeme spodní okraj indikovaného růstu (49,6 % při uvažovaném růstu o 15 %). Očekáváme, že management Pegasu své cíle pro 2013 potvrdí. Rozhodující budou informace týkající se situace v Egyptě a možnostech opět obnovit dočasně pozastavenou výrobu nové linky. Delší výpadek by mohl ohrozit celoroční cíle.

Zdroj: Pegas Nonwovens, J&T Banka