Týdenní komentář FXstreet.cz (21.10.2013)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Důvěra investorů a analytiků v německou ekonomiku se v říjnu překvapivě zvýšila díky známkám toho, že hospodářství eurozóny se již odrazilo ode dna. Bližší informace zde.

Eurozóna: Řecká ekonomika by v letošním roce mohla klesnout až o 4,2 procenta, po šesti letech prudkých propadů má ale blízko ke stabilizaci. Bližší informace zde.

Eurozóna: Míra inflace v eurozóně v září klesla na 1,1 procenta ze srpnové úrovně 1,3 procenta. Meziroční růst spotřebitelských cen tak sestoupil na nejnižší tempo od února 2010. Bližší informace zde.

USA: Americký Kongres odvrátil hrozbu platební neschopnosti USA a zároveň po 16 dnech obnovil financování federální vlády. Bližší informace zde.

USA: Hrozbu platební neschopnosti Spojených států odvrátil Kongres USA jen půldruhou hodinu před kritickou půlnocí, i tak si ale finanční tahanice v USA vyžádaly vysokou cenu. Bližší informace zde.

USA: Státní dluh Spojených států krátce po ukončení sporu o dluhový strop, který umožnil vládě si znovu začít půjčovat peníze, překročil poprvé v historii hranici 17 bilionů dolarů. Bližší informace zde.

USA: Jeden z předních z činitelů americké centrální banky (Fed) varoval před vznikáním nové "bubliny" na trhu obytných realit. Bližší informace zde.

USA: Americká ekonomika v září a počátkem října dál rostla pomalým až mírným tempem. Několik důležitých regionů však hlásí zpomalení tempa růstu. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha, Bratislava) - SEČ):

Pondělí 21.10.2013

• v 01:50 v Japonsku obchodní bilance
• v 08:00 v Německu index PPI
• v Německu měsíční repot Německé centrální banky (Bundesbank) – přesný čas není znám
• ve 14:00 v USA bude mít slovo člen Fedu Charles Evans
• ve 14:30 v Kanadě velkoobchodní prodeje
• v 16:00 v USA prodeje existujících domů
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy

Úterý 22.10.2013

• v 08:00 ve Švýcarsku obchodní bilance
• v 10:30 v Británii půjčky veřejného sektoru
• ve 14:30 v Kanadě maloobchodní tržby
• ve 14:30 v USA změna počtu pracovních míst mimo zemědělský sektor (NFP report) a celková míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA průměrný hodinový výdělek
• v 16:00 v USA Richmondský výrobní index

Středa 23.10.2013

• v 02:30 v Austrálii index CPI
• v 10:30 v Británii zápis z posledního zasedání Bank of England
• ve 14:30 v USA importní ceny
• v 16:00 v Kanadě rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 1,00 %
• v 16:30 v Kanadě report o monetární politice Bank of Canada
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy
• v 17:15 v Kanadě tisková konference Bank of Canada
• ve 23:45 na Novém Zélandu obchodní bilance

Čtvrtek 24.10.2013

• v 03:45 v Číně výrobní index PMI – HSBC
• v 09:00 ve Francii výrobní PMI a PMI za služby
• v 09:00 ve Španělsku míra nezaměstnanosti
• v 09:30 v Německu výrobní PMI a PMI za služby
• v 10:00 v eurozóně výrobní PMI a PMI za služby
• ve 14:30 v USA týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• v 15:00 v USA výrobní PMI
• v 16:00 v USA prodej nových prodaných domů
• v 16:00 v USA volná místa JOLTS
• v 18:45 v Británii bude mít slovo guvernér Bank of England Mark Carney

Pátek 25.10.2013

• v 01:30 v Japonsku index CPI
• v 10:00 v Německu Německý Ifo index podnikatelského prostředí
• v 10:00 v eurozóně peněžní zásoba M3
• v 10:00 v Itálii maloobchodní tržby
• v 10:30 v Británii hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA objednávky zboží dlouhodobé spotřeby
• v 15:55 v USA revidovaná spotřebitelská důvěra podle University of Michigan

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD v uplynulém obchodním týdnu pokračoval v posilování a dle mého předpokladu z minulého týdenního komentáře jsme se dočkali prolomení rezistence 1,3650. Tím se aktivovalo býčí obchodní nastavení a trh úspěšně došel k mému předem stanovenému profit targetu 1,3700 (únorové maximum). Pokud jste využili této obchodní příležitosti stejně jako já, tak gratuluji k slušnému profitu.

EUR/USD se tak vyšplhal nejvýše za osm a půl měsíce. Z velké části za to mohou vyhlídky na to, že americká centrální banka (Fed) začne kvůli politickým bojům na počátku tohoto měsíce omezovat svůj stimulační program později, než se čekalo. Eurodolar zakončil minulý týden na úrovni 1,3685 a týdenní maximum bylo 1,3703. Za celý týden tak euro k dolaru získalo jedno procento.

Nyní se EUR/USD nachází u extrémně silné rezistence, která je ještě umocněna psychologickým (kulatým) číslem. Trh však nedokázal nad touto úrovní v minulém týdnu uzavřít (denní a týdenní close) a proto zatím nemáme potvrzení dalšího možného vývoje. Aktuálně tak nemám další obchodní nastavení a budu vyčkávat na další vývoj na trzích.

Na závěr bych chtěl upozornit, že v tomto týdnu můžeme očekávat nadprůměrnou volatilitu díky tomu, že Spojené státy začnou zveřejňovat ekonomické údaje, jejichž vydávání v uplynulých více než dvou týdnech bránila tamní rozpočtová krize. Již v úterý (zítra) se tak dočkáme důležitého NFP reportu. Buďte proto velmi opatrní.

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Přeji úspěšné obchodování,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz