Týdenní komentář FXstreet.cz (4.11.2013)

Nejdůležitější události minulého týdne:

Eurozóna: Míra nezaměstnanosti v Itálii podle sezónně očištěných dat v září vzrostla na 12,5 procenta z 12,4 procenta v předešlém měsíci, a dosáhla tak nového rekordu. Bližší informace zde.

Eurozóna: Míra inflace v eurozóně se dál snižuje. Z hodnoty 1,1 procenta v září podle prvního odhadu evropského statistického úřadu Eurostat tento měsíc klesla na 0,7 procenta. Bližší informace zde.

Eurozóna: Eurozóna se sice ve druhém čtvrtletí dostala z recese, růst o 0,3 % je ale stále velice slabý na to, aby snížil nezaměstnanost či vytvořil nějaké silnější inflační tlaky. Bližší informace zde.

USA: Spojené státy zkritizovaly hospodářskou politiku Německa. To, že je založena jednostranně na exportu, poškozuje prý eurozónu i globální ekonomiku. Bližší informace zde.

USA: Americká centrální banka (Fed) nechala dosavadní opatření na podporu ekonomiky podle očekávání beze změny. Bližší informace zde.

USA: V americkém soukromém sektoru vzniklo v říjnu zhruba 130.000 nových pracovních míst, což je mnohem méně, než čekali analytici. Bližší informace zde.

Japonsko: Japonská centrální banka (BOJ) ponechala měnovou politiku beze změny, a pokračuje tudíž v jejím uvolňování, které zahájila v dubnu. Bližší informace zde.

Čína: Vlivný ústav napojený na čínskou vládu doporučil dalekosáhlé reformy sociálního systému, státních podniků, půdy a dalších oblastí. Bližší informace zde.

FOREX: Zestátněná britská bankovní skupina Royal Bank of Scotland (RBS) dočasně zbavila funkce dva své obchodníky v divizi forexových služeb. Bližší informace zde.

Ekonomický kalendář - Tento týden můžeme očekávat následující důležité reporty a makroekonomické ukazatele (udávané časy jsou středoevropského času (Praha, Bratislava) - SEČ):

Pondělí 4.11.2013

• v Japonsku státní svátek – tamní banky a burzy budou zavřené
• v 01:30 v Austrálii maloobchodní tržby
• v 01:30 v Austrálii index cen domů
• v 01:30 v Austrálii pracovní inzeráty
• v 09:15 ve Španělsku výrobní PMI
• v 09:45 v Itálii výrobní PMI
• v 10:30 v eurozóně důvěra investorů Sentix
• v 10:30 v Británii stavební PMI
• v 16:00 v USA podnikové objednávky
• v 17:40 v USA bude mít slovo člen Fedu Jerome Powel
• ve 22:00 v USA bude mít slovo člen Fedu Eric Rosengren

Úterý 5.11.2013

• v 04:30 v Austrálii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 2,50 %
• v 06:30 v Japonsku bude mít slovo guvernér Bank of Japan Haruhiko Kuroda
• v 09:00 ve Španělsku míra nezaměstnanosti
• v 09:15 ve Švýcarsku index CPI
• v 10:30 v Británii PMI za služby
• v 11:00 v Evropské unii ekonomické očekávání
• v 16:00 v USA nevýrobní PM – index ISM
• ve 22:45 na Novém Zélandu míra nezaměstnanosti 

Středa 6.11.2013

• v 00:50 v Japonsku zápis z posledního zasedání Bank of Japan
• v 01:30 v Austrálii obchodní bilance
• v 09:15 ve Španělsku PMI za služby
• v 09:45 v Itálii PMI za služby
• v 10:30 v Británii průmyslová produkce
• v 11:00 v eurozóně maloobchodní tržby
• ve 12:00 v Německu průmyslové objednávky
• ve 14:30 v Kanadě stavební povolení
• v 16:00 v Kanadě Ivey PMI
• v 16:30 v USA týdenní změna zásob ropy

Čtvrtek 7.11.2013

• v 01:30 v Austrálii míra nezaměstnanosti
• v 09:00 ve Švýcarsku rezervy zahraničních měn
• ve Španělsku aukce 10letých státních dluhopisů (přesný čas není znám)
• ve Francii aukce 10letých státních dluhopisů (přesný čas není znám)
• ve 12:00 v Německu průmyslová produkce
• ve 13:00 v Británii rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0,50 %
• ve 13:45 v eurozóně rozhodnutí o úrokové sazbě, kde se očekává ponechání na současné úrovni 0,50 %
• ve 14:30 v eurozóně tisková konference Evropské centrální banky (ECB)
• ve 14:30 v USA hrubý domácí produkt (HDP)
• ve 14:30 v USA týdenní počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti
• ve 20:00 v eurozóně bude mít slovo prezent Evropské centrální banky Mario Draghi

Pátek 8.11.2013

• v 01:30 v Austrálii prohlášení o měnové politice RBA
• v Číně obchodní bilance (přesný čas není znám)
• v 07:45 ve Švýcarsku míra nezaměstnanosti
• v 08:00 v Německu obchodní bilance
• v 08:45 ve Francii průmyslová produkce
• v 09:15 ve Švýcarsku maloobchodní tržby
• v 10:30 v Británii obchodní bilance
• ve 14:30 v Kanadě míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA změna počtu pracovních mít mimo zemědělství (NFP report) a celková míra nezaměstnanosti
• ve 14:30 v USA průměrný hodinový výdělek
• ve 14:30 v USA osobní výdaje a osobní příjmy
• ve 14:30 v USA jádrový cenový index PCE
• v 15:55 v USA spotřebitelská důvěra podle University of Michigan
• ve 21:30 v USA bude mít slovo předseda Fedu Ben Bernanke

Týdenní shrnutí a výhled pro EUR/USD

Měnový pár EUR/USD klesal pátý den za sebou a vykázal nejhlubší týdenní pokles za posledních 16 měsíců. Jednotná evropská měna z nedávných maxim za téměř dva roky oslabuje kvůli posledním údajům o prudkém poklesu inflace v eurozóně. To vyvolalo spekulace, že Evropská centrální banka (ECB) ještě do konce letošního roku sníží úrokové sazby.

EUR/USD zakončil týdenní medvědí trend na hodnotě 1,3488 a během páteční seance sestoupil až na 1,3478, což bylo minimum od 16. října. Za celý týden tak EUR/USD ztratil 2,3 procenta, zatímco nedávno vystoupil na 23měsíční maximum nad 1,3800.

V novém týdnu bude důležité, jak se trh zachová na důležité S/R zóně 1,3420/60, která by nyní mohla působit jako velmi silná oblast supportu. Je tak pravděpodobné, že k případnému prolomení nedojde na poprvé a naopak se dočkáme korekce předchozího poklesu - tedy zpět k vyšším cenám, aby se medvědi mohli znovu „nadechnout“.

Buďte velmi opatrní, jelikož nás čeká velké množství důležitých fundamentálních dat (NFP report a míra nezaměstnanosti v USA, rozhodování o úrokové sazbě v eurozóně Evropskou centrální bankou). O zvýšenou volatilitu tedy nebude nouze.

Na závěr upozorňuji, že o víkendu došlo k posunu času také v USA. To znamená, že nyní budou makroekonomické zprávy ze Spojených států vyhlašovány opět v běžných časech. Bližší informace najdete zde.

Vývoj měnového páru EUR/USD (denní graf – D1):

Přeji úspěšné obchodování,

Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Autor působí ve forex společnosti www.fxstreet.cz