Americké trhy v týdnu od 28. září do 1. října 2004

Týden od 28. září do 1. října 2004 na amerických trzích

...vývoji akciových trhů právě nepřálo, když Dow Jones, Nasdaq a S&P 500 za období od 1. července do 30. září ztratil 3,4 %; 7,4 %; resp. 3,1 %.
V uplynulém týdnu se však americkým kapitálovým trhům dařilo, indexy posílily o 1,4 %; 3,3 %; resp. 1,9 % zejména díky výraznému oživení v samém závěru týdne, které přišlo s povzbudivými čísly Indexu Institutu řízení dodávek, jež ukázal trvající růst výrobního sektoru.
Vykázaný týdenní růst je o to překvapivější, že přišel navzdory zvýšení ceny ropy nad 50 USD za barel a 24procentnímu poklesu akcií farmaceutické firmy Merck. Další skutečností, kterou bychom měli v souvislosti se zaznamenaným rallye vzít v úvahu, je silnější objem zobchodovaných akcií. Nárůst objemu obchodování je zčásti tažen zvýšenou úrovní obchodní aktivity, která je již typicky spojená s koncem jednoho čtvrtletí a začátkem druhého. Povzbuzující projekce firmy Caterpillar pro fiskální rok 2004 a 2005, potvrzující výhled společnosti Dell pro třetí čtvrtletí, uklidňující trendy u osobních příjmů a spotřeby a zprávy o odchodu výkonného ředitele společnosti PeopleSoft Craiga Conwaye kvůli ztrátě důvěry představenstva firmy v jeho schopnosti se také podepsaly na zvýšené obchodní aktivitě v tomto týdnu.
Mezi úspěšnější sektory se zařadily energetický sektor a základní materiály, přičemž se po této stránce dařilo i technologickému sektoru, který podržely softwarové, polovodičové a internetové tituly. Naproti tomu největší pokles na širším trhu si připsal sektor zdravotní péče.
Ani v nadcházejícím týdnu se rozhodně nudit nebudeme. Kromě minimálně 18 vystoupení zástupců americké centrální banky, srovnatelných tržeb od amerických maloobchodních firem, oficiálního zahájení výsledkového období za třetí čtvrtletí oznámením výsledků společnosti Alcoa nás ještě v pátek čeká klíčová zpráva z amerického trhu práce za měsíc září.

Pondělí: Kapitálové trhy zakončily první obchodní seanci minulého týdne poklesem, zejména kvůli nárůstu cen ropy. Z ekonomických čísel, prodeje existujících domů za měsíc srpen vzrostly o 9,4 % na celoročně přepočtených 1,184 mil. jednotek, a předčily tak analytiky odhadovaných 1,15 mil. jednotek. Index DJIA poklesl o 0,58 %, index Nasdaq ztratil 1,04 %.

Úterý: Americké akcie překonaly rostoucí ceny ropy a pokles technologických titulů, aby celou úterní seanci zakončily v pozitivním pásmu. O více než tři procenta oslabily akcie společnosti Cypress Semiconductors po varování, že zisk společnosti za třetí čtvrtletí bude nižší, než se původně předpokládalo. Spotřebitelská důvěra za měsíc září vyšla na 96,9, pod konsensuálními odhady trhu pro 100,0. Nárůst tento den vykázalo 24 titulů tvořících bázi indexu DJIA a index díky tomu posílil o 0,89 %, Nasdaq si k dobru připsal 0,54 %.

Středa: Pod vedením technologických titulů a klesajících cen ropy vykázaly akciové trhy ve středu nárůst druhý den v řadě. Ceny ropy klesly po oznámení americké vlády, že zvýší ropné zásoby po osmi týdnech jejich poklesu. Hrubý domácí produkt rostl ve druhém čtvrtletí podle středečního sdělení 3,3% tempem, nad odhady analytiků pro 3,0% růst. O 4,5 procenta posílily akcie společnosti Caterpillar, když ta oznámila, že příjmy za letošní rok překoná očekávání. DJIA zpevnil o 0,58 %, Nasdaq přidal 1,29 %.

Čtvrtek: Čtvrteční obchodování uzavřely akcie smíšeně. Rallye technologických titulů mělo vykompenzovat ztráty blue-chip titulů, které zasáhla zpráva, že společnost Merck stáhne z trhů svůj 2,5mld. lék Vioxx. Z ekonomických čísel, osobní příjmy vzrostly v měsíci srpnu o 0,4 %, v souladu s očekáváním, a osobní spotřeba zůstala za stejný měsíc beze změny, zatímco odhady trhu hovořily pro 0,1% zvýšení. Nově vzniklé nároky na podporu v nezaměstnanosti se za týden končící 25. září zvýšily na 369 000, nad odhady trhu pro 343 000. Akcie Merck tento den ztratily 26,78 % na 33 USD. DJIA oslabil o 0,55 %, Nasdaq posílil o 0,15 %.

Pátek: Páteční seanci ukončily americké akcie v pozitivním teritoriu za podpory technologických titulů. Na posílení se podílely zejména polovodičové akcie, když index Philadelphia Semiconductor vzrostl o 4,61 %. Spotřebitelská důvěra dle Michiganské univerzity vyšla za září na 94,2, pod odhady analytiků pro 96,0. Stavební výroba vzrostla v srpnu o 0,8 %, a předčila tak odhady analytiků pro 0,4% zvýšení. DJIA posílil o 1,11 %, Nasdaq zpevnil o 2,39 %.

Očekávané ekonomické události pro nadcházející týden:

• Pondělí: Průmyslové zakázky za srpen (odhad +0,1 %)
• Úterý: ISM služby za září (odhad 59,0)
• Středa: -
• Čtvrtek: Nově vzniklé nároky na podporu v nezaměstnanosti v týdnu do 2. října (odhad 350 tis.); Spotřebitelské úvěry za srpen (odhad 5,9 mld. USD)
• Pátek: Změna počtu pracovních míst za září (odhad +140 tis.); Míra nezaměstnanosti za září (odhad 5,4 %); Zásoby velkoobchodů za srpen (odhad +0,8 %)