Souhrn týdne 22. - 26.11. na trzích USA

a ... očekávat žádné výrazné pohyby akciových indexů a nakonec tomu tak doopravdy bylo. Všechny tři hlavní americké indexy zaznamenaly mírný růst. Dow Jones posílil o 0,6%, S&P o 1% a Nasdaq Composite o 1,5%. Celý týden byl doprovázen opětovným oslabováním amerického dolaru.

Makroekonomická čísla

Prodeje nových domů v říjnu neočekávaně vzrostly o 0,2% a vykázaly anualizovanou hodnotu 1,226 milionů. Jedná se o nejvyšší hodnotu od května a třetí největší hodnotu vůbec. Ekonomové očekávali hodnotu 1,20 milionů jednotek. Průměrná cena nového domu vzrostla v říjnu o 9,1% na 221 800.

Index spotřebitelské nálady klesl v listopadu z předběžné hodnoty 95,5 na 92,8. Ekonomové očekávali nárůst na 96,0. Index se však stále nachází nad říjnovou hodnotou 91,7.

Počet objednávek na americké zboží dlouhodobé spotřeby klesl v říjnu o 0,4%. Důvodem však byla zejména výrazná revize počtu zakázek za září směrem nahoru. Ekonomové očekávali, že tento důležitý makroekonomický ukazatel vzroste o 0,6%. Zářijový růst byl zrevidován z 0,2 na 0,9%. Pokles zakázek v posledním měsíci byl zmírněn růstem objednávek dopravních prostředků.

Ukazatel jobless claims udávající počet lidí, kteří si šli v USA v uplynulém týdnu poprvé žádat o podporu v nezaměstnanosti, klesl o 12 000 na 323 000, což je nejnižší hodnota od začátku září. Ekonomové předpokládali pouze malý pokles na 333 000. Výrazně klesl i čtyřtýdenní klouzavý průměr jobless claims, a to na 332 000. Průměrný počet žádostí se dostal na nejnižší úroveň za poslední 4 roky.

Počet prodaných existujících domů klesl v říjnu v USA o 0,1% na sezónně upravenou anualizovanou hodnotu 6,75 milionů. Ekonomové těsně před ohlášením předpokládali 6,73 milionů prodaných domů. Přesto toto číslo znamená předchozímu měsíci pokles. Počet prodaných existujících domů za září byl totiž zrevidován směrem vzhůru z 6,75 na 6,76 milionů.

Další významné zprávy uplynulého týdne

Brokerská firma PiperJaffray v pondělí zvýšila cílovou cena akcií Apple Computer (AAPC) Inc. z 52 na 100 dolarů, když jako důvod uvedla nová zjištění z výzkumu iPod uživatelů. PiperJaffray věří, že značná spokojenost s iPod znamená blýskání na lepší časy, což znamená vznik zájmu investorů o produkty Apple.

Společnost Xerox Corp. (XRX) sdělila, že očekává ve čtvrtém čtvrtletí zisk mezi 20 a 22 centy na akcii. Za celý rok by měl zisk dosáhnout hodnoty v rozmezí 83 a 85 centů na akcii. Na příští rok očekává výrobce kopírek zisk mezi 90 centy a 1 dolarem, zatímco analytici očekávají zisk 93 centů na akcii. Na rok 2006 vidí Xerox nárůst zisku o 15-20% a nárůst tržeb o 5%.

Merrill Lynch (MER) věří, že v letošním roce bylo dosaženo vrcholu v cyklu prodejů počítačů a očekává, že růst prodejů PC se v příštím roce zpomalí na 9%. Na rok 2006 Merrill očekává růst o 6%. Růst tržeb se v následujících letech očekává okolo 2% ve srovnání s letošním růstem o 6%. Merrill dále očekává průměrný pokles cen o 4-6%. Merrill také sdělil, že se zdá, že Dell (DELL) zvítězil v bitvě o tržní podíl nad Hewlett-Packard (HPQ) a očekává, že akcie Dellu by eventuelně mohly vzrůst o 30-40%.

Společnost Campbell Soup Co. ohlásila nárůst čistého zisku v prvním čtvrtletí o 9% na 230 milionů dolarů, tedy 56 centů na akcii. Ve stejném obodbí minulého roku dosáhla firma zisku 51 centů na akcii. Tržby vzrostly meziročně o 9% a dosáhly hodnoty 2,09 miliardy dolarů. Analytici očekávali zisk 52 centů na akcii při tržbách 1,94 miliardy dolarů.

Energetická společnost TXU Corp. (TXU) oznámila, že odkoupí 52,5 milionu svých akcií od společnosti Citigroup. Jedna akcie vyjde TXU na 64,57 dolarů. Datum nákupu bylo stanoveno na 26. listopadu. Citigroup bude poté akcie nakupovat zpět na otevřeném trhu po dobu deseti měsíců.

Společnost First Albany přidělila poprvé rating internetovému vyhledávači Google (GOOG). Rating zní „buy“ a cílová cena byla stanovena na 195 dolarů za akcii. Analytikové First Albany se domnívají, že akcie Googlu by měly posilovat vzhledem k dlouhodobému růstu příjmů z internetové reklamy. Ty by měly podle First Albany růst v průměru o 25% ročně až do roku 2008.

Čistý zisk nejznámějšího světového výrobce kečupů, H.J. Heinz Co. (HNZ), vzrostl za druhé čtvrtletní meziročně o 3,9% na 199 milionů dolarů, což je 56 centů na akcii. Tržby vzrostly ve stejném období o 5,2% na 2,2 miliardy dolarů. Analytikové však předpokládali zisk o 3 centy vyšší.

Výrobce zemědělských strojů Deere & Co. (DE) oznámil zisk za čtvrté čtvrtletí ve výši 356,7 milionů, resp. 1,41 dolarů na akcii. Tento zisk je více než pětinásobný oproti zisku ze čtvrtého čtvrtletí fiskálního roku 2003. Analytikové předpokládali, že zisk společnosti, která je u nás známá především díky traktorům John Deere, bude činit „pouhých“ 99 centů na akcii. Tržby Deer & Co. za čtvrtletí končící 31. říjnem vzrostly o 32% na 5,21 miliard.

Společnost Fiserv Inc. (FISV) v úterý po zavření trhů oznámila, že představenstvo odsouhlasilo zpětný nákup 8,3 milionů akcií. Zpětný odkup bude navazovat na 700 tisíc zbylých akcií, které by měly být odkoupeny na základě předchozího plánu z roku 1999 v hodnotě 4,9 milionů akcií.

New York Stock Exchange ohlásila za třetí čtvrtletí čistou ztrátu 1,6 milionů dolarů oproti čistému zisku 6,9 milionů dolarů dosaženém ve stejném období předchozího roku. Důvodem jsou vyšší soudní a manažerské výdaje, které překročily růst tržeb. Průměrný denní objem obchodů činil 1,33 miliardy akcií. Tržby dosáhly hodnoty 264 milionů dolarů.

Devizové a komoditní trhy

Významné komodity oproti minulému opět podražily. Ropa se opět přiblížila 50 dolarům za barel, přes osmidolarovou hranici se dostala i cena zemního plynu. V souvislosti s dalším propadem dolaru se drží vysoko i ceny kovů. Zlato podražilo o další procento a jedna unce tohoto kovu stojí již 451,5 dolaru.

Dolar pokračoval ve svém strmém pádu. Jedním z hlavních důvodů dalšího propadu bylo jednání významných centrálních bank, které se začaly zbavovat některých dolarových devizových rezerv. Nejvýznamněji smýšlení investorů ovlivnila čínská centralní banky. Čína snížila velikost amerických dluhopisů držených ve svých devizových rezervách na 180 miliard dolarů, aby se vyhnula dalším ztrátám z poklesu dolaru. Americká měna oslabila o 2% jak vůči euru, tak vůči britské libře. Oproti jenu ztratil dolar 0,5%.

Zprávy ze světa

Mezinárodní měnový fond snížil výhled na globální ekonomický růst v příštím roce na 4%. Předchozí předpověď činila 4,3%. Snížení výhledu bylo zdůvodněno vysokými cenami ropy a rozpočtovým deficitem USA.

Přebytek bilance zboží a služeb eurozóny vzrostl v září na 3,1 miliardy euro, což je o 100 milionů více než zrevidovaná srpnová hodnota. Růst importů na anuální bázi však již třetí měsíc v řadě překročil růst exportů.

Reálný domácí produkt Francie vzrostl za třetí čtvrtletí o 0,1%. Hodnota zveřejněná statistickým úřadem INSEE potvrdila první odhad zveřejněný před několika týdny. Detailnější data ukázala, že slabost francouzské ekonomiky je rozsáhlá. Jedininými komponenty, které vykázaly pozitivní růst byly veřejný sektor a zásoby.

            Národní statistický úřad Velké Británie včera zveřejnil zprávu o zpomalení růstu maloobchodních prodejů. Tržby britských maloobchodníků v říjnu vzrostly meziročně o 6,0%. Tento údaj však znamená pokles oproti září o 0,4% na meziměsíční bázi. Tržby klesaly prakticky ve všech sektorech kromě oděvů a obuvi.

HDP Švýcarska vzrostl ve třetím čtvrtletí mezičtvrtletně o 0,4%. Tento výsledek je o něco horší, než se čekalo. Důvodem je zpomalení tempa růstu soukromé spotřeby, které nedokázal nahradit ani nárůst exportů.