AKCIOVE TRHY USA - Analyza Indexu S&P500 v breznu 2005 & vyhled

01.04.2005 | , Finance.cz
INVESTICE


Prubeh a vysledek breznoveho obchodovani sirsiho indexu Standard&Poor's 500 ($SPX) se zaclenil do vzorce vytvarejiciho se v poslednich 15 mesicich. V tomto obdobi mel index cyklickou tendenci zaznamenat kazde 2-3 mesice kratkodoby vrchol , ci dno. Brezen z tohoto vzorce nevybocil....

Od zacatku roku 2004 index vytvari 4-6 tydenni impulsni vlnky, ktere jsou priznive nakloneny spise aktivnim traderum, nez dlouhodobym investorum. Navrch ma caste prelevani penez mezi indexy, sektory a jednotlivymi akciovymi skupinami. Profesionalni hraci timto opet ziskavaji vyhodu nad "retail investorem". V tomto "trading" prostredi do jejich arsenalu patri cim dal tim casteji i vytvareni "false breakouts". Brezen nabidl 2 takove falesne prulomy.
Hned v prvnim tydnu se index $SPX dostal nad prosincovy vrchol, ale vzapeti se otocil, zaznamenal velmi presvedcivy bearish engulfing pattern a vydal se na jih. Behem 2 tydnu se dostal pod unorovy "pivot point" . Mohutna medvedi vlna pote pokracovala dalsimi distribucemi a az v poslednich 2 dnech mesice se byci krvaceni zastavilo. To bylo ale pochopitelne az pote, kdyz se index dostal o vlasek (0.07 bodu) pod lednove minimum. Zde nabral nektere velmi tesne stop-lossy, ktere indexu dodaly zivou vodu ke stredecnimu tzv. reflex rally z preprodanych urovni.
$SPX uzavrel prvni ctvrtleti 2005 na 1180.59 bodech, temer presne na hodnote 5mesicni EMA (1180.27 bodu).

Brezen tedy zaznamenal oba letosni extremy - vrchol 1229.11 bodu a dno 1163.69 bodu. Temito hodnotami obejmul i prosincove maximum i minimum a na grafu po sobe zanechal distribucni mesic a medvedi "outside reversal".
Na mesicnich grafech jen tesne nedosahl na horni okraj BB (1233.44 bodu) a svuj nasledujici pokles zastavil tez tesne nad 10 EMA (nyni 1159.14 bodu). Brezen prolomil i nektere strednedobe uptrendove linie.
Na tydennich grafech si sahl na oba okraje Bollinger Bands a dostal se pod 20 EMA (nyni 1183.33 bodu)

Souhrn a dlouhodoby nahled:
$SPX se nyni nachazi ve 21 tydnu trvajicim trading pasmu, jez se posadilo na 10 mesicni pasmo z lonskeho roku. Hranice mezi nimi (nynejsi support) se ustanovila na 1140 -1163 bodech. Dokud tato podpora odola, byci mohou stale klidne dychat. Tesne nad vodou je udrzuje i vyznamny mesicni 80 SMA (1166.91 bodu) a 50 tydenni SMA (nyni 1146.10 bodu). Jsou to ale hranice, ktere jsou v bezprostredni blizkosti a byci by potrebovali nejen pozastavit silne medvedi momentum, ale otocit ho zpet za doprovodu novych akumulaci. Zde by jiste narazili na rezistence 1189, 1192 ,1196 a 1200 bodu. Medvedi odpor by jiste zeslabl nad 1204 body.
Pro byky prozatim hovori i zdravy 32% retracement prvnich tri mesicu letosniho roku oproti poslednim 3 mesicum roku 2004. Kvartalni svickove grafy prozrazuji, ze opravdove problemy by pro byky nastaly az po uspesnem propadu pod 1112-1114 bodu. Jeste predtim by vsak byl pripraven nabidnout support mesicni 20 EMA (nyni 1122.99 bodu).

Antonin Zmuran
nezavisly analytik kapitalovych trhu USA

Autor je nezávislým analytikem kapitálových trhů USA



Pomohl vám tento obsah? Dejte mu hodnocení:

Průměrné hodnocení: 0
Hlasováno: 0 krát

Články ze sekce: INVESTICE