Pegas: Výsledky za 4Q15 již zítra, splnění cílů, solidní dividenda

Pegas Nonwovens oznámí výsledky za 4Q15 zítra ráno. Původní roční cíl Pegasu je zisk EBITDA v rozmezí 44-48,5 mil. EUR. Nicméně management Pegasu očekává EBITDA na spodní hranici tohoto intervalu. Náš odhad za 4Q15 plus reportovaná hodnota za 9M15 ukazují, že Pegas oznámí celoroční EBITDA 43,9 mil. EUR. To je jen nepatrně pod spodní úrovní cíle. Absolutní i relativní změna je velmi malá a považovali bychom tento výsledek za splnění očekávaného cíle.

Spolu s výsledky za poslední čtvrtletí loňského roku očekáváme, že vedení Pegasu oznámí návrh na dividendu ze zisku 2015. Vzhledem k progresivní dividendové politice čekáme, že Pegas doporučí akcionářům ke schválení na valné hromadě hrubou dividendu ve výši 1,2 EUR na akcii. To znamená hrubý výnos 4,5 %. V r. 2015 vyplatil Pegas 1,15 EUR.

Dále čekáme, že bude zveřejněn cíl na tento rok. EBITDA by měla zůstat zhruba na stejné úrovni jako v minulém roce, tzn. 44 mil. EUR.

Zdroj: Pegas Nonwovens, J&T Banka