Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 11.05.2005

Nervózní sentiment se na trhy dostavil v souvislosti s jistými zatím nevyjasněnými spekulativními informacemi o možných problémech některých tzv. hedge funds, které mají ve svých portfoliích dluhopisové instrumenty firmy General Motors (GM), které byly před několika dny označeny sníženým ratingovým ohodnocením agentury Standard and Poor´s. Závazkům firmy z titulu emisí dluhopisů byl přidělen statut tzv. junk bonds, což znamená spekulativní stupeň. Uvedené fondy s těmito tituly v portfoliích tedy mohou mít i případné problémy se zajistěním těchto instrumentů v návaznosti na jejich sníženou bonitu. Podle posledních informací se bude ovšem spíše jednat o tzv. „rumours“, což jsou určité nepravdivé fámy, které občas na trzích kolují.

S tím rovněž souvisí i určitý neutrální až lehce skeptický výhled investorské obce o dalších vyhlídkách trhů, které by musely zaznamenat objektivně pozitivní událost a poté by směrovaly více ke zhodnocení investic. Hlavní akciové indexy US trhů mají tyto hodnoty: Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 10281,11 bodů (-103,23 bodů, resp. -0,99%) s tím, že mezi akcie TOP 3 se dostaly firmy Boeing (BA), General Motors (GM) a McDonald´s (MCD. Na druhé straně se mezi tzv. FLOP 3 zařadily akcie IBM, AIG a 3M (MMM). Technologický barometr Nasdaq Composite Index se zastavil na hodnotě 1962,77 bodů (-16,90 bodů, resp. -0,85%). Širší index Standard and Poor´s 500 má niveau 1166,22 bodů (-12,62 bodů, resp. -1,1%).

Zobchodované objemy na burzách měly opět průměrné stavy a konkrétně na NYSE se zobchodovalo celkem 1,46 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo celkem 1,62 mld kusů akcií. Na trhu státních dluhopisů americké vlády se benchmarkový titul 10Y Treasury Note dostal na kurs 98 7/32 % nominální hodnoty (+15/32 % nominální hodnoty) s aktuálním výnosem 4,22% p.a. Další titul s nejdelší splatností 30Y Treasury Bond je na kursu 111 26/32 % nominální hodnoty (+19/32 % nominální hodnoty) a výnos činí 4,58% p.a.

Podle ekonomického kalendáře jsou dnes na programu tyto makroekonomické údaje: Trade Balance za březen s očekáváním záporného salda obchodní bilance ve výši -62,0 mld USD a další ukazatel bude Treasury Budget za duben, kdy je očekávána hodnota 58,0 mld USD. V oblasti měnových kursů se cross rate EUR/USD nachází na hranici 1,2879 a dolar vůči yenu je na hodnotě 135,48. Dále zlato na NYMEX stojí 427,90 USD za trojskou unci. Severomořská ropa Brent má cenu 51,64 USD za barel a Light Sweet Crude Oil June Delivery na NYMEX je za 51,52 USD za barel.

Afin Brokers, a.s. Ing. J. Stoulil