Proč investovat do otevřených podílových fondů ?

Investiční fondy skýtají v delším horizontu vyšší zhodnocení než klasické termínované vklady a mohou v našich podmínkách soupeřit co do zhodnocení i ze stavebním spořením, resp. penzijním připojištěním. Je to nejen proto, že výnosy z pohybu kurzu podílového listu při investici delší než 6 měsíců nepodléhají zdanění, ale také skutečností, že drobný investor získá přístup na domácí i světové kapitálové trhy, např. přístup k akciím věhlasných firem. Z dlouhodobého hlediska jsou právě akcie i přes časté korektury směrem dolů nejvýnosnější formou investic, přitom za relativně nízkého rizika. Pokud se chcete i tomuto riziku raději vyhnout (vzhledem k současné situaci na kapitálových trzích pochopitelné), nabízí se investice do jiného typu fondů. Obligační investiční fondy umísťují převážnou část svého portfolia do státních, komunálních či podnikových dluhopisů. Fondy peněžního trhu upřednostňují zejména krátkodobé investice do instrumentů jako pokladniční poukázky či depozitní vklady.

Stačí málo …

Investiční společnosti požadují pro vstup do svých fondů složení minimálního vkladu, který slouží na nákup investičních podílů, díky nimž investor získá podíl na portfoliu fondu. Vstup bývá zatížen poplatek v řádu několika procent. Tento poplatek je však nižší, než platby za každý individuální nákup či prodej cenného papíru, který platí investor makléři či jiným institucím.

Portfolio, které je složeno z velkého množství (desítky až stovky) titulů (akcií, obligací, apod.), spravují kvalifikovaní manažeři fondů. Portfolio-management snižuje riziko ztráty. Pokud jeden problémový cenný papír klesne na ceně, růsty cen jiných titulů jej vyrovnají.

Zdánlivě vypadá, že začít investovat prostřednictvím investičních fondů je opravdu snadné. O vhodné strategii přímo ušité na míru každého investora je vhodné se poradit s investičním bankéřem či poradcem, kteří pomohou vybrat z relativně velkého množství investičních fondů ty optimální. Investiční fondy mají v nabídce všechny velké bankovní domy a investiční společnosti. Největší tuzemskou investiční společností je Spořitelní investiční společnost SIS. Například Komerční Banka spravuje investiční fondy prostřednictvím Investiční kapitálové společnosti KB. Další investiční společnosti a jejich fondy zobrazuje příloha. 

Snadný prodej

V případě, že chce investor svou účast v investičním fondu ukončit, stačí pouze zadat příkaz k odkupu podílových listů. Fondy jsou povinny tyto listy na požádání odkoupit a ve stanoveném termínu proplatit. Investor se tak zbavuje dalšího rizika, že pro prodávané cenné papíry na trhu nenajde žádného kupujícího, což je u méně obchodovaných titulů pravděpodobné. Prodej je o to transparentnější, že investor zná aktuální hodnotu své investice, protože většina fondů provádí výpočet kurzů svých podílových listů denně a tento kurz je publikován v řadě deníků nebo na internetu.  Odkup investičních podílů bývá zpravidla stejně jako jejich prodej zpoplatněn.

Vybrané investiční fondy působící na českém kapitálovém trhu

- Fondy peněžního trhu

• Živnobanka – Sporokonto (ŽB-Trust, investiční společnost)

• Union – peněžní trh (Investiční společnost Union)

• SIS – Sporoinvest (spořitelní investiční společnost)

• ČSOB – český peněžní trh (OB Invest – investiční společnost) 

- Obligační fondy

• SIS – Sporobond (Spořitelní investiční společnost)

• Newton Investment, Košíř (Newton Investment – investiční společnost)

 - Akciové fondy

• ČSOB český akciový (OB Invest, investiční společnost)

• IN IPB akciový (První investiční společnost)

• SIS – Sporotrend (Spořitelní investiční společnost)

Zdroj: Unie investičních společností