ZertifikateJournal 1/2014: Warren Buffett - první porážka

03.02.2014 | , Finance.cz
INVESTICE


perex-img Zdroj: Finance.cz

Poprvé po 44 letech se stalo to, že žijící investiční legenda Warren Buffett – vlastník investiční společnosti Berkshire Hathaway - nedokázal v pětiletém horizontu porazit vůdčí americký akciový index S&P 500. Cílem miliardáře Buffetta a jím řízené společnosti Berkshire Hathaway (která má tržní kapitalizaci ve výši 292 miliard dolarů) je překonat v pětiletém časovém horizontu, právě benchmark S&P 500.

Od konce roku 2008 dosáhl index S&P 500 zhodnocení ve výši 128 procent (pokud zohledníme také vyplacené dividendy). Účetní hodnota akcií třídy A od společnosti Berkshire, které Warrenu Buffettu slouží jako srovnávací měřítko vlastní úspěšnosti, dokázala ve stejném časovém období do 30. září 2013, pouze zhodnotit o 80 procent, a její cena vzrostla na 126 766 USD. Odhady analytiků naznačují, že se tento rozdíl Warrenu Buffettovi nepodařilo ani v posledních třech měsících uplynulého roku snížit, natož zcela vymazat.

Prognózy analytiků agentury Barclays odhadují, že ke konci uplynulého roku hodnotu akcií třídy A na 131 005 USD. To v pětiletém horizontu odpovídá zhodnocení o 86 procent. Agentura Keefe, Bruyette & Woods dokonce odhaduje zhodnocení jen ve výši 83 procent – tedy o plných 45 procent níže než v případě indexu S&P 500. Ovšem v dlouhém období je úspěch Warrena Buffetta úctyhodný. Když v roce 1965 převzal Buffett společnost Berkshire, byla účetní hodnota akcií “pouze” 19 USD. Při kumulovaném přepočtu to do konce roku 2012 znamená roční zhodnocení ve výši 20 procent. Jen pro srovnání index S&P 500 dosáhl ve stejném období ročního výnosu pouze ve výši 9,4 procenta.

Více se o certifikátech dočtete na stránkách ZertifikateJournal

Autor článku

Martin Svoboda  


Pomohl vám tento obsah? Dejte mu hodnocení:

Průměrné hodnocení: 0
Hlasováno: 0 krát

Články ze sekce: INVESTICE