Komoditní analýzy
Na této stránce se můžete pravidelně setkávat s analýzou vývoje na komoditních trzích, kterou pro vás připravuje společnost Colosseum a.s. Pokud se zajímate o alternativní možnosti investování a nebo vás neuspokojují výsledky podílových fondů, pak možná právě derivátové trhy budou to pravé! Nejdůležitější však jsou informace.
Komoditní analýzy
Komodity v roce 2015
Rok 2014 většině komodit nepřál. V grafu níže vidíme přehled výkonů komodit v loňském roce. Na prvním místě se bezesporu umístila káva se ziskem více než 50 procent. Na druhém místě je dobytek neboli maso, pak nikl, kakao, hliník a pomerančový džus. Všechny ostatní komody byly loni v mínusu v čele s ropou, plynem a bavlnou.
Analýza: Platina může v růstu následovat palladium
Cena palladia během posledního roku významně rostla. Doporučili jsme jej na nákup společně s vypuknutím ukrajinské krize 12. března. Od té doby palladium absolvovalo již 12procentní růst, zatímco platina od té samé doby posílila pouze o půl procenta.
Komoditní vývoj v červnu
Komoditní index RICI posílil v červnu o více jak jedno procento, což potvrdilo trend růstu cen komodit v letošním roce. Největší růst zaznamenaly masa v USA společně se stříbrem. Nejhůře se dařilo pomerančovému koncentrátu společně s obilninami.
Rusko a Čína skupují zlato a zbavují se dluhopisů USA
Západní centrální banky dodaly již hodně zlata, které směřovalo na východ. Čína a Rusko skupují obrovské množství fyzického zlata a zamykají ho do svých trezorů, aby tak podložily měnové rezervy.
Komoditní vývoj v květnu
Mezi komoditami v květnu nejvíce posílila měď, americká ropa WTI a palladium. Největší ztráty zaznamenala pšenice, kukuřice a káva Arabika.
Co způsobilo 3,5 měsíční minimum zlata?
Poměrně nečekaný vývoj nastal v minulém týdnu v pohybu ceny žlutého kovu, který se dostal až na svoje 3,5 měsíční minimum.
Komoditní vývoj v dubnu
V roce 2013 podle výzkumu společnosti Citigroup stáhli investoři z fondů na komodity a komoditní indexy přes 50 miliard dolarů, zatímco tento rok do konce dubna dosáhl čistý příliv kapitálu již 6 miliard dolarů.
Fenomén El Niňo a jeho vliv na ceny komodit
Komoditní investoři a farmáři se mají letos na pozoru. Stále více meteorologických ústavů totiž zvyšuje šanci výskytu netradičního úkazu počasí s názvem El Niňo.
Palladium: Kov s vysokým investičním potenciálem
Palladium je drahý kov šedivě bílé barvy, který má chemickou značku Pd. Informace pravděpodobně veřejně známé, avšak pro investory nejsou příliš zajímavé a potřebné. Mnohem přínosnější jsou pro potenciální investory informace, že se tento kov těží v omezené míře a navíc dochází k poklesu produkce z politických, infrastrukturních a vysokonákladových důvodů.
Komoditní vývoj v březnu
Měsíc březen byl pro obchodníky zajímavý svými pohyby především v sektoru mas a obilnin. Pšenice zaznamenala 16 procentní růst. Vepřové půlky zdražily o dalších 19 procent. Komoditní index RICI pokračoval v mírném růstu po únorovém skoku o 5,5 procenta. Nejhůře se dařilo stříbru a mědi, které oslabily o více jak 5 procent.
Zlato prolomilo psychologickou hranici 1 300 dolarů
Žlutý kov se v pátek 28. března dostal na své 6-ti týdenní minimum 1 288 dolarů/unci a to ve chvíli kdy se zlepšil výhled vývoje americké ekonomiky, posílil dolar a zvýšila se chuť více na trzích riskovat.
Aktuální vývoj ceny zlata
Ruské akcie prudce klesají, kvůli sankcím, které již byly uplatněny a zároveň kvůli obavám z dopadu přísnějších hospodářských sankcí ze strany EU či USA. Na tuto situaci samozřejmě ihned zareagovaly mezinárodní ratingové agentury.
Pád poměru ceny zlata a stříbra bývá doprovázen růstem cen obou kovů
Koeficient ceny zlata a stříbra (cena zlata/cena stříbra = GSR) se od roku 1987 pohyboval v rozmezí od 14,14 do 99,76. Průměrná hodnota GSR v tomto období byla 27,28. Stříbro je podle geologických odhadů společnosti Jefferson Lab zhruba 19 krát vzácnější v zemské kůře než zlato.
Inflace potravin stojí za dveřmi
Rostoucí ceny základních potravin od kávy přes maso až po zeleninu mají negativní dopad v potravinářském průmyslu. Tento fakt ovšem pociťují hlavně spotřebitelé USA, jejichž ekonomika se stále potýká s pomalejším hospodářským oživením.
Cena mědi klesla na 4letá minima
Měď podléhá již druhý týden masivnímu výprodeji. Cena této průmyslové komodity klesla pod úroveň 6 500 dolarů za tunu neboli 3 dolary za libru, což jsou důležité psychologické cenové hodnoty a dostala se tak až na 4letá minima.
Eskalace napětí na Krymu může vést k růstu cen řady komodit
Překvapivý vývoj ukrajinsko-ruských vztahů po svržení ukrajinského prezidenta Janukovyče znatelně zvyšuje geopolitické riziko. Ohrožena je nejen bezpečnostní stabilita v regionu, ale také v poslední době relativně dobré rusko-americké vztahy.
V únoru se dařilo kávě. Cena vzrostla o 50 %
Měsíc únor byl pro obchodníky zajímavý svými velkými pohyby především v sektoru mas a kávy. Káva Arabika zaznamenala růst ceny téměř o 50 procent. Vepřové půlky zdražily ke konci měsíce o limitní pohyby. Komoditní index RICI vzrostl během února o 5,5 procenta. Mírný pokles mezi komoditami zaznamenaly pouze topný olej a plyn.
Oves: Nenápadná a zisková komodita
Z hlediska investic se jedná o vcelku nenápadný trh. V poslední době však ukazuje, že umí velké pohyby podobně jako zlato nebo ropa.
Co dokáže sestřelit zlatou raketu?
Máme za sebou velmi povedený týden. Zlato se začíná vracet na cenovou úroveň, spěšně vyklizenou na přelomu října a listopadu a poměrně optimisticky vypadají i ceny kovu určeného k dodání v dubnu.
Cena mědi by mohla vzrůst na úroveň 360 centů za libru
Po provedení fundamentální a technické analýzy jsme dospěli k názoru, že cena mědi obchodované v New Yorku by mohla vzrůst v nejbližších třech až šesti měsících až na úroveň 360 centů za libru. Zde jsou hlavní důvody pro růst cen mědi.
Komoditní vývoj: Stříbro si připsalo téměř 20 procent
V srpnu se komoditám dařilo. Komoditní index RICI posílil téměř o sedm procent. Nevýraznější růst proběhl na trhu se stříbrem, které posílilo téměř o 20 procent. Dobře se také vedlo platině a zlatu. V souvislosti s nepokoji v Egyptě a Sýrii rostla výrazně i ropa Brent. Výrazně propadla cena pomerančového koncentrátu, cukru a kávy.
V červenci se komoditám dařilo
Komoditní index RICI posílil o 3,3 procenta. Desetiprocentní růst překročily futures kontrakty na pomerančový koncentrát a benzín. Výrazněji se dařilo i palladiu, ropě WTI a zlatu. Velké ztráty zaznamenaly obilniny a olejniny. Znehodnotily sojový šrot a olej, které zažily propad o více jak deset procent.
Komoditní vývoj: Červen ve znamení poklesu
Červen prožila většina komodit v červených číslech. Jediné komodity, jejichž cena rostla, byly masa, ropa a stavební dřevo. Značný růst zaznamenala také bavlna. Ze sektoru drahých kovů nejvíce oslabovalo stříbro, které propadlo o 12,5 procenta. Komodity byly společně s akciovými trhy a s dluhopisy zasaženy vlnou pesimismu, který zachvátil trhy po projevu Bena Bernankeho, když oznámil, že kvantitativní uvolňování ukončí Fed v polovině příštího roku.
Cena palladia roste
Cena palladia, na rozdíl od ostatních vzácných kovů, během posledního roku významně rostla. Pro další zdražení mluví podle našeho názoru pokračující fundamentální nedostatek tohoto kovu posílený o fakt, že ruské zásoby palladia, které v minulosti zaplňovaly deficit na trzích, jsou téměř vyčerpané.
Proč cena zlata klesala?
V polovině dubna nastal na trhu se zlatem prudký výprodej. Za dva dny se cena snížila o extrémních 13 procent. Příčinou byly podle našeho názoru spekulace, že americká centrální banka omezí program nákupů státních dluhopisů. Cena opcí následně výrazně vzrostla, což nás přimělo opět uvažovat o strategii vypisování put opcí.
Komoditní outlook II. Q 2013: Ceny základních surovin zamířily dolů
V prvním čtvrtletí byly komodity pod prodejním tlakem. Ceny základních surovin zamířily dolů v důsledku krize na Kypru. Investoři se obávali o další osud eurozóny. Akciím se naopak v prvních třech měsících letošní roku dařilo.
Nová vlna stimulačních opatření - živá voda pro zlato
Uplynulé čtvrtletí bylo pro zlato velmi příznivým obdobím. Centrální banky v úvodu naznačovaly, že hodlají pokračovat v extrémně uvolněné měnové politice a podpořit slábnoucí ekonomický růst. V září se slovní intervence proměnily ve skutečnost.
Cena ropy se vrací k letošním maximům
Ropa patří mezi několik málo komodit, jejíž cenové pohyby na burze se téměř okamžitě projeví v peněženkách spotřebitelů. Proto je její cena pevně sledována a zkoumána.
Platina - LONG: Cena platiny je těsně nad produkčními náklady
V sektoru drahých kovů nastala v uplynulých měsících poměrně výrazná cenová korekce. Platina a
paládium, které jsou více průmyslově orientovány, znehodnotily v důsledku obav ze zpomalení
globálního ekonomického růstu. Centrální banky a politici však již opět uvažují o nových stimulech.
Bavlna - SHORT: Rostoucí zásoby srážejí cenu bavlny
U bavlny pozorujeme v posledních měsících silný sestupný cenový trend, který je způsoben
přebytkem komodity na trhu. Globální úroda byla v poslední sezóně rekordně vysoká, protože
farmáři zareagovali na vysokou cenu výrazným zvětšením oseté plochy.
Zlato - LONG: Vypisování put opcí je nadále velmi atraktivní
Jelikož se cena zlata pohybuje už několik měsíců v obchodním pásmu 1550 až 1800 USD za
trojskou unci a nezdá se, že by mělo nastat proražení vzhůru nebo dolů, tak je v současnosti velmi
výhodné vypisování opcí na tuto komoditu.
Komoditní outlook II. Q 2012: Optimistický vývoj na finančních trzích
V prvním čtvrtletí se vývoj na finančních trzích nesl v duchu optimismu. Podporou byly lepší makroekonomické
statistiky v USA, druhý záchranný balík pro Řecko, shoda na restrukturalizaci řeckého
dluhu a extrémně uvolněná monetární politika ECB. Investoři opouštěli konzervativní investice a přesouvali
kapitál do rizikových aktiv.
Kukuřice - LONG: Vysoká poptávka a nízké zásoby tlačí cenu kukuřice vzhůru
V sektoru obilnin nastala v posledních měsících stabilizace ceny. V obchodním pásmu se už
poměrně dlouho pohybuje cena kukuřice. Její spotřeba rychle roste, přičemž strana nabídky nestačí
dostatečně pružně reagovat na tento vývoj. Globální zásoby kukuřice jsou proto relativně nízké,
přičemž důležitý poměr zásob ke spotřebě poklesl na nejnižší úroveň od roku 1974.
Lehký topný olej - LONG: Zima trápí Evropu a tlačí cenu topného oleje vzhůru
Energetickým surovinám se v posledních týdnech daří. Zdražování nastává zejména v Evropě.
Důvodů je hned několik.
Zlato - long: I v roce 2012 se vyplatí nákup bezpečných aktiv
V minulém roce zhodnotilo zlato o téměř 10 procent a dokázalo ochránit portfolia investorů před
snížením hodnoty peněz. Dlouhodobé důvody pro nákup zlata jsou pořád platné.
Komoditní outlook I. Q 2012: Komoditní sektor stále pod prodejním tlakem
Ve čtvrtém čtvrtletí byl vývoj na finančních trzích velmi smíšený. Komoditní sektor byl díky obavám z
výrazného zpomalení globální ekonomiky stále pod prodejním tlakem. Akciové indexy umazaly část
propadů z předchozího čtvrtletí. Z nervozity na trzích těžily již tradičně některé státní dluhopisy.
Bavlna - short: Vysoká produkce a zásoby srážejí cenu bavlny
Kvůli nízké nabídce bavlny na trhu vystřelila její cena na počátku roku na historický rekord. Farmáři
však na jaře oseli výrazně větší plochu, což způsobilo obrat cenového trendu dolů.
Euro - short: Sázka na problémy Evropy
Eurozóna se v posledních několika měsících potýká s největšími problémy od jejího vzniku. Řecko zbankrotovalo a pod tlak se dostává i zbytek zemí ze seskupení PIIGS (Portugalsko, Irsko, Itálie, Řecko, Španělsko).
Zlato - long: Cenová korekce vytváří prostor na nákup bezpečného kovu
V prvních osmi měsících tohoto roku bylo zlato velmi silné a den co den stanovovalo nové rekordy.
Důvodem byl nadbytek levných peněz na trhu a obavy o bankrot některých evropských zemí.
KOMODITNÍ OUTLOOK: IV. Q 2011
Ve třetím čtvrtletí panovala na finančních trzích stále nervozita. Příčinou byly obavy z výrazného zpomalení
globální ekonomiky a z návratu recese do Spojených států a Evropy.
STŘÍBRO LONG: Dluhová krize tlačí ceny drahých kovů vzhůru
Drahé kovy v posledních měsících opět nabírají dech. Cena zlata se vyšplhala na nové historické maximum a překonala psychologickou úroveň 1600 dolarů za unci. Vzhůru míří i stříbro, které prorazilo střednědobé rezistence.
Zemní plyn long - Rostoucí spotřeba potlačí cenu plynu vzhůru
Od poloviny roku 2008 se cena zemního plynu nachází v silném sestupném trendu. V posledních měsících však již pozorujeme stabilizaci trhu a snahu o vyražení vzhůru.
Zlato - long: Růstový potenciál stále nevyčerpán
Cena zlata se v průběhu letošního roku vyšplhala na nové historické maximum a překonala hranici 1500 dolarů za unci.
KÁVA - LONG
V dubnu minulého roku, když se cena kávy typu Arabika pohybovala na úrovni 140 US centů za libru, jsme upozornili na hrozící globální nedostatek, který by mohl vyvolat výrazné zdražení této komodity. Naše obavy se naplnily a v následujících měsících nastal doslova raketový růst ceny této komodity.
KUKUŘICE - LONG
Ceny zemědělských komodit v posledních několika měsících rostou o desítky procent. Organizace OSN pro výživu a zemědělství (FAO) oznámila, že ceny potravin se v prosinci dostaly na nejvyšší hodnoty za posledních 20 let.
BENZÍN - LONG
Výkonnost energetických surovin zaostávala v letošním roce za jinými komoditami. Od listopadu však v tomto sektoru pozorujeme silné růstové tendence. Obzvláště zajímavý je vývoj v případě benzinu.
AUSTRALSKÝ DOLAR - LONG
Měnové trhy se staly v posledním roce bojištěm, které upoutává stále větší pozornost investorů a sdělovacích prostředků. Mezinárodní napětí roste a stále častěji jsme svědky ostřejších a ostřejších výpadů vůči manipulaci s měnovými kurzy.
STŘÍBRO LONG
Drahé kovy se v posledních měsících utrhly ze řetězu. Jejich nejznámější zástupce zlato den za dnem stanovuje nová historická maxima. Důvodem je zejména obrovská investiční poptávka. Papírové peníze rychle ztrácejí hodnotu.
KUKUŘICE LONG
Nečekané rozmary počasí vedly v posledních několika týdnech k prudkému růstu cen řady
zemědělských komodit. Sucha či povodně devastují v různých částech světa úrodu a to se následně
projevuje i na komoditních burzách.
Sójový šrot long
Zemědělské komodity zažívají v posledních dnech prudký růst. Většina komodit ze sektoru obilnin a
olejnin se může pochlubit silným momentem a několikatýdenními maximy. Sójový šrot je jednou z
nich.
MĚĎ SHORT: Růstová očekávaní se nenaplňují
Globální ekonomika v současnosti stojí před další výzvou. Musí překonat redukci obrovských deficitů
a zadlužení států. Prvotní dopad restriktivní fiskální politiky je z krátkodobého hlediska velmi
negativní.
ZLATO LONG: Bezpečný přístav v dobách krachujících států
V posledních týdnech jsme na finančních trzích byli svědky dalšího turbulentního období. Investory
vystrašilo bankrotující Řecko a velikost dluhu některých států eurozóny.
OLEJNINY LONG: Investice do zemědělských komodit
Zemědělské komodity zasáhly v roce 2008 prudké výprodeje, které poslaly jejich cenu o desítky
procent níže. V roce 2009 většina z nich našla své dno a pohybovala se v širokém obchodním
pásmu.
DŘEVO LONG: Investice do zotavujícího se stavebnictví
Krize trhu nemovitostí v letech 2007 až 2009 měla mnoho obětí. Jednou z nich se stalo i stavební dřevo, jehož cena se v důsledku zmražení výstavby v Severní Americe zřítila o desítky procent.
Platina - long: Investice do rozvoje automobilismu
Platina v minulém roce zazářila a její cena se zvýšila z 1000 na 1500 dolarů za unci, což pokořilo i nejsmělejší očekávaní.
BAVLNA LONG: Investice do bavlny
Cena bavlny se v průběhu minulého roku vyšplhala na několikaletá maxima. Příchod krize a výprodejů na komoditních trzích nicméně vedl k propadu o několik desítek procent. Situace se ovšem mění a z bavlny se opět stává atraktivní investiční příležitost.
SOJOVÝ ŠROT LONG: Nákup soj. šrotu
Sojový šrot zažívá v posledních dvou letech jízdu jako na horské dráze. Cena se v průběhu minulého roku vyšplhala na nejvyšší úroveň od roku 1985. Potom se dostavila celosvětová krize a likvidace rizikových pozic napříč komoditními trhy. Cena prudce propadla.
30leté bondy short: Prodej vládních dluhopisů USA
I když jsou vládní dluhopisy považovány za bezpečnou investici, přece jen existuje hranice zadlužení, za kterou prudce klesá důvěryhodnost země. Spojené státy se jí rychle přibližují.
Paládium long: Nákup perspektivní komodity
Momentálně stojí unce paládia 248 USD. Jelikož dlouhodobý fundamentální výhled se příliš nezměnil, myslíme si, že tento drahý kov je extrémně podhodnocen.
Dolar index - short: Prodej dolar indexu
Americká měna v posledních dvou letech zažívá cenový vývoj podobný jízdě na horské dráze. Do poloviny roku 2008 jsme byli svědky prudkého oslabování, které vzápětí vystřídal strmý růst.
Cukr long: Nákup cukru
Cena cukru od počátku roku 2009 vyrazila vzhůru. V posledních týdnech jsme svědky návratu optimismu na kapitálové trhy, kdy ustupují obavy z možné celosvětové deprese, což je pozitivní zpráva pro komodity jako celek.
AUD long: Nákup australského dolaru
Jelikož americký dolar od konce minulého léta prudce posílil, potenciál pro růst jeho ceny je již značně omezený. Ziskové příležitosti třeba hledat jinde. Jednou z dlouhodobě velmi atraktivních měn je australský dolar.
Měď long: Spekulace pro odvážné
V uplynulém roce jsme se na komoditních trzích stali svědky extrémních výprodejů. Obzvláště ke konci padaly ceny volným pádem. V posledních měsících jsme se nicméně již dočkali jisté stabilizace a korekcí směrem vzhůru.
FCOJ short: Prodej pomerančového koncentrátu
Komoditní trhy zažily v uplynulých měsících výrazné výprodeje, které poslaly ceny na několikaletá minima. Prudký pohyb směrem dolů však omezil výnosový potenciál short pozic.
Kukuřice short
Kukuřice zažila v roce 2008 divokou jízdu. V prvních šesti měsících roku prudce posilovala, přičemž spolu s ropou dosáhla na počátku srpna několikaletého maxima, když se vyšplhala až na hodnoty kolem 7,62 dolaru. Srpen se stal ovšem zlomovým měsícem a prudký cenový vzestup byl vystřídán o to intenzivnějším poklesem, který trvá dodnes.
Zlato long: Nákup věčného kovu
Investice do zlata je v současnosti atraktivnější než kdykoli předtím. Nemovitostní a finanční krize podkopaly důvěru v bankovní ústavy, světovou ekonomiku a dokonce celý tržní mechanizmus.
T-Notes short: Prodej 10letých vládních dluhopisů
Spojené státy americké v říjnu zachvátila největší finanční krize od třicátých let minulého století. Banky, spořitelní ústavy i pojišťovny byly v minulých letech neopatrné a podcenily riziko propadu nemovitostního trhu.
Nifty long: Nákup Nifty indexu
Světové akciové trhy za poslední rok podstoupily prudkou korekci. Vysoká cena ropy, pokles spotřebitelské důvěry, obrovské ztráty bank či hrozba recese v západní Evropě a USA nedaly investorům spát.
Řepka: Short evropské řepky
Cena řepky se za poslední rok prudce zvýšila. Na počátku července minulého roku se ještě pohybovala kolem hodnoty 297 eur za tunu. Na počátku března ovšem vystoupala až k hranici 520 eur za tunu, nicméně později následoval propad.
Kakao long: Nákup sladké pochutiny
Podle posledního výzkumu může požívaní kakaa v malém množství pozitivně působit na snižování krevního tlaku. Tato vlastnost se určitě hodí kakaovým investorům, kteří již od počátku roku s napětím sledují výrazné zhodnocování komodity.
Vepřové: Nákup podhodnocené komodity
Zvyšování spotřeby masa, relativně nízké ceny, rodící se krize v sektoru chovatelů zvířat či pomalé obnovování výroby vepřového v asijských zemích přispívají k tomu, že nákup vepřového masa se může v budoucnu stát zajímavou investiční příležitostí.
Maxův tip: Nákup stříbra
Zvyšující se inflace, neelastičnost nabídky a poptávky, bohatnutí asijských zemí a investiční nákupy a zejména nedostatek zásob přispívají k tomu, že stříbro se může v budoucnu stát zajímavou investiční příležitostí.
AUD long: Nákup australského dolaru
Obavy z recese americké ekonomiky nutí devizové obchodníky zbavovat se amerického dolaru. Naopak jeho australský jmenovec se díky komoditnímu boomu a zásahům centrální banky stává zajímavou investiční příležitostí.
Cukr: Nákup komodity, která nezhořkne
Komoditní trhy v současnosti přežívají renesanci. Poskytují vyšší zhodnocení než dluhopisy i potápějící se akciové trhy. Zatímco v minulém roce stačilo nakoupit téměř jakoukoliv komoditu, v tomto roce musejí být investoři více vybíraví. Jedním z našich favoritů pro nadcházející období je cukr.
RICI: Investice do komoditního indexu
Minulý rok se situace na finančních trzích vyvíjela podle našeho předpokladu a komodity jasně porazily akcie nebo dluhopisy. Rogers International Commodity Index díky tomu zhodnotil o téměř 30 procent.
Bavlna long: investice do bavlny
Zemědělské plodiny se staly v průběhu minulého roku jednou z nejlepších investic, kdy například pšenice a sója zhodnotily o více jak 70 %. Velmi zajímavých výnosů dosáhl investor i pouhým nákupem komoditních indexů zaměřených na zemědělství.
Nákup švýcarského franku
Nestabilita finančních trhů, problémy největší ekonomiky světa a snižování významu dolaru jako rezervní měny, stejně jako výborná kondice švýcarské ekonomiky a politická neutralita činí ze švýcarského franku jednu z nejstabilnějších měnových investic.
Teck Cominko Ltd. – komoditní žralok
Již několik let pokračuje boom těžebních firem. Poptávka po základních surovinách se v průběhu posledních let zněkolikanásobila. Nabídka naopak nedokázala dostatečně rychle zareagovat na změněnou situaci.
Pšenice short
Pšenici lze v tomto roce bez větší nadsázky zařadit do kategorie excelentních investic, která svým enormním zhodnocením vytřela zrak většině konkurentů v oblasti komodit a vykouzlila úsměv na rtech nejednoho investora, který ji včas nakoupil.
Dlouhodobá investice do uranu
Díky celosvětovému hladu po elektřině bude uran bezpochyby zdrojem energie 21. století. To si uvědomili i investoři, kteří v posledních dvou letech nalili do této komodity a společností, které s ní mají co dočinění, nemalé finanční prostředky.
Nákup kávy typ robusta
Cena kávy typu robusta je v dlouhodobém býčím trendu, který by podle naší fundamentální analýzy měl pokračovat i v následujících měsících. Od začátku léta cena mírně zkorigovala, což se nám jeví jako výhodná příležitost opětovného nákupu futures kontraktu.
RICI: Investice do komoditního indexu
Indexové investice jsou v posledním období velmi populární. Zdaleka ne všechny však skrývají potenciál zhodnocení. Výjimkou je Rogers international commodity index (RICI), který podle našeho názoru patří mezi nástroje každého dobře diverzifikovaného portfolia.
Supernova komodit září
Proč komodity? Za prvé, nacházíme se v dlouhodobém vzestupném trendu, který nastartoval v roce 1999 … Podíval jsem se do historie a zjistil, že nejkratší růstový trend trval 15 let, nejdelší pak 23 let. Jestliže je historie naší učebnicí, stávající růstový trend by měl skončit někdy mezi lety 2014 až 2022.
Aktuální analýza: Zemný plyn long
O raste ceny zemného plynu v najbližšom období sme presvedčení najmä z dôvodu problémov na strane ponuky. Tá sa už počas letných mesiacov môže stať nedostačujúcou. Podľa našej analýzy by sa cena mala v časovom horizonte 3-6 mesiacov pohnúť z aktuálnej hodnoty približne 7,5 dolára za milión BTU na hranicu 9 USD/mBTU.
Uran - energie 21. století
Uhlí bylo energií 19. století, ropa energií 20. století. Zdrojem energie v 21. století bude uran. Společnosti, které se zabývají vyhledáváním, těžbou a obchodováním s uranem, patří k nejzajímavějším investicím současnosti. Uran je možné koupit i přímo – prostřednictvím fondu.
Obchod na vzestup ceny stříbra
"Stříbro patří mezi nejzajímavější investice současnosti". Tato věta se pomalu stává klišé v našich analýzách, kde již dlouhou dobu tento kov doporučujeme k nákupu. Ale tato věta má také cenu miliónů.
Japonskému jenu vychází slunce
Při důkladné analýze současných a očekávaných ekonomických faktorů vychází najevo, že nákup jenu a prodej amerického dolaru by mohl patřit k nejzajímavějším investicím roku 2006.
Aktuální analýza: Obilniny - long
Ve středu zájmu médií a obchodníků jsou na komoditním trhu nyní kovy a energie. Oba tyto sektory prožily fenomenální růst a všichni očekávají další růst. I když další růst nevylučujeme, ...
Aktuální analýza: Paládium - long
Platina, zlato i stříbro překonávají mnohaleté rekordy a strmě rostou již několik let. Oproti tomu paládium zahájilo svůj růstový trend teprve v červenci minulého roku.
Kanadský dolar - nákup
V této analýze můžeme úspěšně navázat na předchozí analýzu „Komoditní měny long“, kterou jsme již v březnu 2003 publikovali na webu a kde jsme doporučovali k nákupu jak kanadský, tak i australský dolar.
Aktuální trh: Stříbro LONG
Stříbro patří mezi nejzajímavější investice současnosti. Z dlouhodobého pohledu se cena stříbra nacházela pod dlouhodobým tlakem kvůli výprodejům amerických vládních zásob po několik desetiletí dvacátého století.
Aktuální analýza: Ropa short
Trh s ropou je v současnosti možná trhem, na který mají obchodníci po celém světě nejvíce rozdílné a protichůdné názory. Jedni předpovídají strmé pokračování vzestupného trendu a pokoření hranice 100 dolarové úrovně za jeden barel, druzí naopak...
Aktuální trh: Zlato long
Zlato je mezi investory stále velmi ceněnou komoditou a zájem o něj neustává. Nákup tohoto drahého kovu jsme doporučovali v posledních letech již několikrát, mezitím se jeho cena zvýšila o desítky procent.
Aktuální analýza: Kakao long
Ještě před 500 lety bylo kakao nazýváno pokrmem bohů. Nyní se zdá, že si bohové budou muset šáhnout při jeho nákupu hlouběji do kapsy. Trh se totiž dostává do velmi zajímavého rozpoložení.
Aktuální analýza: Bavlna long
Na první pohled by se fundamentální situace na trhu s bavlnou mohla zdát jasná. Poslední úroda byla z celosvětového hlediska vysoká a poptávku by měla pokrýt. Podle našeho názoru však existují právě na straně poptávky rezervy, jejichž odhalení přinese trhu podporu. Významnou roli sehrají také očekávané změny v měnové politice Číny, což u tohoto největšího světového spotřebitele bavlny ještě zvýší hlad po bavlně amerického původu. Technická analýza již ostatně měnící se situaci na trhu dokresluje.
Aktuální analýza: Cukr long
Na burze v New Yorku se cena cukru v říjnu loňského roku vyšplhala na nejvyšší úroveň za poslední tři roky. Cukr obchodovaný na burze v Londýně je však ještě silnější. Trh se opírá o velmi silnou podporu vycházející jak z fundamentální situace, tak i z technického hlediska. Pokořením několikaletých cenových maxim tak trh dokazuje svou sílu a předznamenává pokračování svého vzestupu.
Aktuální analýza: Káva long - růst ceny
Káva v současné době reprezentuje velmi zajímavou obchodní příležitost. Kombinace fundamentálních a technických indikátorů totiž signalizuje pravděpodobnost budoucího cenového vzestupu. Trh se dostal do velmi složité situace, kdy se dlouhodobě nízká cena podepsala na snížené produkci, na druhou stranu u poptávky nastává doslova boom. Trh se tak nachází před výrazným cenovým pohybem směrem vzhůru.
Aktuální analýza: Stříbro long
Stříbro je zpátky. Tento trh je nyní mnohem zajímavější a skrývá v sobě vyšší ziskový potenciál než kdykoliv předtím. Podle našeho názoru by se dokonce období, před kterým se nyní nacházíme, mohlo jednou nazývat „velká stříbrná krize“. Očekáváme, že v průběhu následujících týdnu by se cena stříbra měla dostat na osm dolarů za unci. Ve střednědobém horizontu pak počítáme s cenovým růstem nad deset dolarů za unci.
Upozornění!
Analýzy jsou pouze informativní a nejsou myšleny jako návrh nebo nabídka ke koupi či prodeji jakékoliv komodity, futures kontraktu nebo opce. Ačkoliv fakta a informace zde obsažené jsou získány ze zdrojů, které Colosseum, a.s. („Společnost“) považuje za věrohodné, nezaručujeme jejich přesnost a jakákoliv informace může být neúplná nebo zkrácená. Firma neodpovídá za typografické chyby v této zprávě. Veškeré názory a odhady v této zprávě vyjadřují názor Firmy k datu této zprávy a vyhrazuje si právo na jejich změnu bez předchozího upozornění.
Společnost, její pobočky, představitelé a/nebo zaměstnanci mohou, ale nemusí kdykoliv držet krátké a/nebo dlouhé pozice v jakékoliv komoditě, futures kontraktu, opci nebo jiném investičním instrumentu zmiňovaném v této zprávě. Příkazy uvedené v tomto dokumentu mohou být pouze ilustrativní a Firma je může, ale nemusí provádět na trhu. Veškeré názory v této zprávě jsou názory analytického oddělení Firmy. Jednotliví obchodníci nebo jiné firemní publikace mohou vyjadřovat rozdílný nebo protichůdný názor. Názory v této zprávě mohou být založeny na různých analytických metodách nebo disciplínách. Například fundamentální a technická analýza obvykle používají různé metody a odlišné časové období, proto mohou činit různé závěry ohledně vývoje stejné komodity nebo termínového kontraktu.
Investiční strategie popisované v těchto zprávách jsou riskantní a nejsou vhodné pro každého investora. Pokud plně neporozumíte podmínkám a rizikům popisovaných obchodů, včetně rozsahu potenciálního rizika ztráty, které může dosáhnout a v určitých případech i přesáhnout hodnotu investice, měli byste se takových obchodů zdržet.
Společnost, její pobočky, představitelé a/nebo zaměstnanci mohou, ale nemusí kdykoliv držet krátké a/nebo dlouhé pozice v jakékoliv komoditě, futures kontraktu, opci nebo jiném investičním instrumentu zmiňovaném v této zprávě. Příkazy uvedené v tomto dokumentu mohou být pouze ilustrativní a Firma je může, ale nemusí provádět na trhu. Veškeré názory v této zprávě jsou názory analytického oddělení Firmy. Jednotliví obchodníci nebo jiné firemní publikace mohou vyjadřovat rozdílný nebo protichůdný názor. Názory v této zprávě mohou být založeny na různých analytických metodách nebo disciplínách. Například fundamentální a technická analýza obvykle používají různé metody a odlišné časové období, proto mohou činit různé závěry ohledně vývoje stejné komodity nebo termínového kontraktu.
Investiční strategie popisované v těchto zprávách jsou riskantní a nejsou vhodné pro každého investora. Pokud plně neporozumíte podmínkám a rizikům popisovaných obchodů, včetně rozsahu potenciálního rizika ztráty, které může dosáhnout a v určitých případech i přesáhnout hodnotu investice, měli byste se takových obchodů zdržet.
reklama